Factoring biedt greep op uw geld
(29 april 2008)
Debiteurenbeheer (het administreren, bewaken en innen van handelsvorderingen) behoort gewoonlijk niet tot de core business van de onderneming. Toch vergt het debiteurenbeheer een groot gedeelte van de ondernemerstijd. Bovendien bestaat voor iedere openstaande factuur een betalingsrisico bij betalingsonvermogen van de debiteur. De mogelijkheid bestaat om het debiteurenbeheer uit te besteden aan een zogenaamde factormaatschappij (de factor).
Factoring
De
meest voorkomende vorm van factoring is dat de factor, tegen vergoeding, de
openstaande facturen van de onderneming koopt. Deze vergoeding kan vóór het
innen van de facturen door de factor worden uitgekeerd aan de onderneming of
partijen kunnen overeenkomen dat de factor maandelijks een X bedrag (gekoppeld
aan de hoogte van de openstaande facturen) aan de onderneming uitkeert. Dit
zorgt voor een regelmatige inkomstenstroom.
Twee
vormen
Bij
factoring zijn twee hoofdvormen te onderscheiden. De eerste variant wordt
genoemd ‘recourse factoring’. Bij
recourse factoring wordt het risico van niet betaling door de debiteur
gedragen door de onderneming zelf. Indien de factor de verkochte vordering niet
kan innen, zal de factor zich voor betaling tot de onderneming mogen wenden. De
onderneming is dan schadeplichtig jegens de factor omdat de vordering oninbaar
blijkt te zijn. De verkochte vordering voldoet immers niet aan hetgeen de factor
verwachtte te kopen. De tweede variant wordt genoemd ‘factoring without
recourse’. Bij factoring without recourse wordt het risico van niet
betalen door de debiteur gedragen door de factor. Vanzelfsprekend zal het loon
van de factor bij deze tweede variant (aanmerkelijk) hoger zijn.
Voordelen van
factoring
Factoring
biedt de onderneming aanzienlijke voordelen. Zo biedt factoring naast het
financieringselement, het voordeel van een flexibele vorm van kredietverlening.
De financiering groeit mee met het debiteurenbestand van de onderneming.
Factoring is daardoor aantrekkelijk voor groeiende ondernemingen en voor
ondernemingen die een sterke seizoensafhankelijke inkomstenstroom hebben.
Factoring leidt bovendien tot positievere balansverhoudingen. De aan de factor
verkochte openstaande vorderingen (debiteuren) worden van de balans gehaald. Met
het van de factor ontvangen bedrag worden kortlopende schulden afgelost
(bijvoorbeeld crediteuren en een rekening courant bij de bank). De verhouding
tussen eigen vermogen en vreemd vermogen wordt derhalve positief beïnvloed. Het
grootste voordeel van factoring is wellicht toch, dat het de ondernemer weer de
mogelijkheid biedt om zich (weer) te richten op de core business van de onderneming.